本书对金融工程中常用的计算方法和技术作了比较系统的介绍。全书分为四个部分。第一部分由前两章组成，主要介绍金融计算的基本方法，如现金流的时间价值和收益率的计算以及利率的期限结构等；第二部分包括第3～8章，主要介绍金融资产定价的计算方法，包括基础资产如债券、股票以及衍生产品如期货、互换、期权和信用衍生产品定价的计算方法；第三部分包括第9～11章，主要介绍金融风险度量的各种计算方法，如灵敏度法、波动性方法以及以风险的近代度量——风险价值(VaR)为主要框架的风险计算方法，详细介绍了VaR的三种常用的计算方法：参数法、历史模拟法和随机模拟法，这一部分还包括对信用风险估计和计算的方法；第四部分主要介绍用于风险控制和管理的方法，包括第12～14章。根据金融市场风险和信用风险的不同，分别讨论相应的用于风险控制和管理的计算方法。
本书可作为金融学、金融工程、数学与应用数学、信息和科学计算、管理工程等各专业本科高年级学生的教学用书，也可以作为相关专业研究生、MBA学员进行科学研究的教学参考书，或作为金融工程从业人员应用的工具书。
样章试读
目录
- 第1章 现金流的时间价值
§1.1 现金流现值的计算
§1.2 现金流将来值的计算
§1.3 净现值的计算
§1.4 收益率的计算
§1.5 内部收益率的计算
第2章 利率的期限结构
§2.1 固定收益证券
§2.2 到期收益率和即期利率
§2.3 利率的期限结构和即期利率曲线
§2.4 远期利率
第3章 固定收益证券的定价方法
§3.1 短期国库券的定价
§3.2 用到期收益率为债券定价
§3.3 用即期利率为债券定价
§3.4 用远期利率预测债券价格
§3.5 债券的久期
§3.6 债券的凸度
第4章 股票的定价
§4.1 股票及其基本概念
§4.2 Gordon红利定价模型
§4.3 资本资产定价模型 (CAPM)
§4.4 证券市场线
§4.5 股票指数的计算
第5章 期货定价
§5.1 远期合约的定价
§5.2 期货简介
§5.3 期货合约的定价方法
§5.4 短期利率期货的定价
§5.5 债券期货的定价
§5.6 股票指数期货的定价
第6章 互换的定价
§6.1 互换的基本概念
§6.2 利率互换的估值与定价方法
§6.3 货币互换的定价
第7章 期权定价
§7.1 期权简介
§7.2 期权的基本组合
§7.3 股票期权价格的基本性质
§7.4 期权定价的二项式方法
§7.5 利用快速傅里叶变换(FFT)实现期权的二项式定价
§7.6 Black-Scholes定价方法
§7.7 期权定价的蒙特卡罗模拟方法
§7.8 美式卖出期权的提前执行界
§7.9 货币期权的定价
§7.10 期货期权的定价
第8章 信用衍生产品的定价方法
§8.1 信用风险和信用衍生产品
§8.2 信用违约互换(CDS)的定价
§8.3 信用连锁票据的定价
§8.4 信用利差期权的定价
§8.5 其他的信用衍生产品
第9章 金融风险及其计算
§9.1 风险和金融风险
§9.2 金融风险的量化
§9.3 灵敏度方法
§9.4 用希腊字母度量风险
§9.5 波动性方法
§9.6 方差-协方差矩阵的计算
第10章 风险价值及其计算方法
§10.1 风险价值的定义
§10.2 VaR计算的参数法
§10.3 VaR估计的历史模拟法
§10.4 VaR估计的蒙特卡罗模拟法
§10.5 条件风险价值(CVaR)
§10.6 VaR的扩展
第11章 信用风险的度量方法
§11.1 信用风险度量方法的发展
§11.2 信用风险的度量
§11.3 违约风险的统计精算法
§11.4 度量违约风险的市场价格法
§11.5 Merton模型
§11.6 信用风险暴露
§11.7 组合信用风险的度量
第12章 投资组合选择方法——市场非系统风险的控制方法
§12.1 Markowitz的投资组合理论
§12.2 风险资产的选择与随机占优性
§12.3 均值方差的投资组合选择
§12.4 M-V有效投资组合的基本性质
§12.5 M-V投资组合选择和有效边缘
§12.6 不同风险度量下的投资组合选择模型
§12.7 均值-风险价值(M-VaR)投资组合选择模型
§12.8 考虑交易费用投资组合选择
第13章 套期保值方法——市场系统风险的控制
§13.1 套期保值与套头比
§13.2 基差风险
§13.3 最优套头比
§13.4 最优套期保值方法
§13.5 考虑交易费用的套期保值方法
第14章 信用风险的控制和管理方法
§14.1 信用风险定价的结构式模型
§14.2 信用风险定价的简式模型
§14.3 信用风险管理的CreditMetrics模型
§14.4 信用风险管理的KMV模型
§14.5 信用风险管理的CreditRisk+模型
§14.6 信用风险管理的CreditPortfolioView模型
参考文献
京公网安备 11010102004214号